大佬持仓战略:桥水爱新兴商号,巴菲特买科学技术股、高瓴独宠中国概念股

一纸信披文件,揭开了行事风格低调的瑞士央行的秘密。该行大规模买卖股票,尤其是美股。按照独立投资人Dennis
Gartman的话说,瑞士央行不仅是一国的中央银行,还是世界上最大的对冲基金之一。

一季度,全球市场普涨,华尔街的大佬们买了什么?

  美股市场上的两位“大佬”——巴菲特和索罗斯,在去年四季度均大幅度减持科技股。

瑞士央行二季度新增美股头寸3365.9万股,令其美股总持仓增至13.2亿股。该行仍相当青睐科技股,当季加仓AT&T
485万股,加仓微软67.3万股,加仓苹果30.5万股,加仓Facebook
27.2万股,加仓亚马逊4.6万股。

美股第一季度13F文件陆续出炉,到目前可以肯定的是,桥水基金是一点也没有踏空新兴市场一季度的逆天涨幅,因为该机构对新兴市场ETF加仓达到了700%!

  巴菲特加大了对金融股的赌注,同时削减了对苹果公司的巨额股权;索罗斯则清空了手中的微软、苹果、阿里巴巴等股票,对耐用消费品板块进行了增持。

13F文件信息显示,瑞士央行在二季度加仓了美股,新增头寸3365.9万股,令其美股总持仓增至13.2亿股。
值得注意的是,瑞士央行的新增仓位中,绝大部分都是美国科技股。

股神巴菲特加大对科技股的投入,不再“错过”亚马逊。

  2月15日,美股市场上机构投资者在2018年第四季度的持仓报告全部出炉。持仓数据显示,自2018年10月初美股市场大幅下跌之后,美股机构投资者纷纷减仓,风险性较高、前期涨幅较大的科技股成为了被抛售的主要对象。

瑞士央行二季度增持美国科技股头寸十分激进,当季加仓AT&T
485万股,加仓微软67.3万股,加仓苹果30.5万股,加仓Facebook
27.2万股,加仓亚马逊4.6万股。
以下为瑞士央行前20大重仓股,图表来自美国金融博客Zerohedge。可以看出,苹果公司为其头号重仓股,紧随其后的是谷歌母公司Alphabet、微软、亚马逊、Facebook、埃克森美孚、强生、Visa、联合健保、AT&T等:

索罗斯则选择了“反向操作”:抛售科技股。他清仓谷歌母公司Alphabet和亚马逊,加仓博彩、娱乐,同时加倍增持标普500看跌期权。

  巴菲特:

由于美国科技股二季度表现非常出色(在其他版块表现平平的情况下拉动美股股指上涨),以及美元升值,上半年,瑞士央行持有的美股市值增加了将近6亿瑞郎,其股票总持仓市值增加了18亿瑞郎。
7月底公布的二季度财报显示,瑞士央行的股票持仓在其投资组合中的占比为21%,其余多为债券。上半年,其债券持仓市值跌去46亿瑞郎。
根据略粗估算,仅股息分红方面,瑞士央行的股票持仓已令其赚得逾10亿美元。瑞士央行从美股投资上赚到的不仅是股息分红,这部分投资甚至帮助他们摆脱了财务困境,成功实现扭亏为盈。

而高瓴资本偏爱中概股,爱奇艺跃居第一大重仓股。

  减仓第一是苹果,追涨杀跌甲骨文

瑞士央行开展大规模美元资产投资的受益超过了其以欧元计价仓位的损失。整体上,该行当季盈利119.6亿瑞郎,而一季度其亏损68亿瑞郎。今年上半年,该行总体实现盈利51亿瑞郎。不过,赚钱并不是瑞士央行购买股票的目的,他们的目标是通过购买股票来打压瑞郎汇率。

巴菲特终于不再“错过”亚马逊

  巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司披露的13F持仓报告显示,截至2018年12月31日,其在美股市场上的持仓市值为1830.6亿美元,较前一季度减少379.5亿美元。伯克希尔此次减持幅度最大的是科技板块,增持的主要是金融板块、耐用消费板块。

大奖88pt88手机版,几年前,面对瑞郎居高不下的汇率,瑞士央行决定用尽一切办法来压低瑞郎对美元和对欧元的汇率。他们用抛售瑞郎换来的美元和欧元购买美股或者欧洲资产。去年底,瑞士央行的美股持仓规模已经在全世界位居前列。他们青睐知名大盘股,比如苹果、微软、亚马逊、Facebook、强生、埃克森美孚、AT&T、星巴克、通用电气等,并已成功跻身数个美股的大股东之列。然而,与日本央行类似,瑞士央行大手笔购买股票的行为也遭人批评,有市场人士指责他们造成了美股价格的实质性扭曲。

13F持仓报告显示,截至今年3月31日的季度末,伯克希尔哈撒韦持有亚马逊483300股。截至周三下午收盘,这部分股份的价值为9.04亿美元,占亚马逊总股本的0.1%。

  2018年第四季度,伯克希尔新建仓3只股票,其中红帽公司股票买入418万股。IBM于2018年10月下旬宣布收购红帽公司,导致其股价暴涨,如果伯克希尔是在IBM宣布收购前介入,单笔浮盈有望超过2.5亿美元。伯克希尔增仓品种前四名全部为金融股,分别是美国银行、美国合众银行、摩根大通、纽约梅隆银行。

巴菲特表示,亚马逊的投资是由他的投资组合经理托德·康姆斯(Todd
Combs)或特德韦斯勒(Ted Weschler)所做出的。

  伯克希尔2018年第四季度对甲骨文实施了清仓,共卖出4100万股。在一个季度前,伯克希尔刚刚买入甲骨文。2018年底,甲骨文股价一度跌至43美元附近,伯克希尔随即认栽出局。不过,甲骨文股价随后出现反弹,目前已站上50美元。彭博数据显示,在2019年第一季度,伯克希尔又买回了3870万股甲骨文股票。

在今年的伯克希尔哈撒韦股东大会上,巴菲特的搭档芒格这样评价亚马逊的创始人:“贝索斯比我们想的更了不起。贝索斯是一位绝顶聪明、志向高远的人。我永远不和贝索斯做对手。”

  伯克希尔的甲骨文持仓变动情况

近年来,伯克希尔哈撒韦投资风格发生了一些新的变化,最出名的要数投资科技公司IBM和苹果。2018年,苹果大跌,评论开始质疑巴菲特和芒格的“科技股不在其能力圈”。

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对此,巴菲特表示,投资科技股仍然没有偏离价值投资。

  来源:彭博

伯克希尔公司的报告还显示,该公司增持摩根大通股份18%,至5950万股;持有的红帽股份增加22%,至510万股。此外,该公司一季度还清仓了威瑞森。

  伯克希尔减仓品种中位列第一的是苹果,减持289万股。不过,苹果仍然是伯克希尔的第一重仓股,目前持股2.496亿股。伯克希尔还特意强调,巴菲特没有出售其个人管理投资组合中的苹果股票,而是伯克希尔其他投资经理出售了部分苹果持仓。

索罗斯抛售科技股

  巴菲特的老搭档查理 芒格2月14日在Daily
Journal年度会议上被问到,为什么苹果公司的股票近期遭到重创,芒格称自己也不清楚近期苹果股票涨涨跌跌的原因,他认为这问题太难了。

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